中国人寿“扫货”电投产融 152亿资产换25%的股份

　　南方财经全媒体记者林汉垚北京报道

　　基于对国家电投集团产融控股股份有限公司（以下简称“电投产融”）长期投资价值的认可，中国人寿一举认购电投产融43.30亿新发行股份。

　　近日，中国人寿保险股份有限公司（以下简称“中国人寿”）发布公告，举牌电投产融股票。权益变动后，中国人寿及一致行动人中国人寿资产管理有限公司（以下简称“国寿资产”）合计持股预计占电投产融总股本的25.0540%。

　　按照本次交易方案，中国人寿拟以持有的国电投核能有限公司（“电投核能”）26.76%股权认购电投产融新发行股份。根据披露，电投核能26.76%股权支付总对价达152.86亿元。

　　中国人寿表示，以所持有电投核能股权认购电投产融新增股份是基于对电投产融长期投资价值的认可及未来发展前景的信心，支持电投产融基于核电行业的发展战略。

　　看好电投产融长期投资价值

　　3月18日，中国人寿公告表示，认购电投产融增发股份并举牌电投产融。

　　权益变动前，中国人寿持有电投产融股份32.15万股，中国人寿一致行动人国寿资产通过其管理的中证A500指数及多资产量化对冲1号产品持有电投产融股份13.42万股。中国人寿及一致行动人国寿资产合计持有电投产融股份45.57万股，占本次交易前上市公司总股本的0.00814%。

　　按照本次交易方案，中国人寿拟以持有的电投核能26.76%股权认购电投产融新发行股份43.30亿股（获得增发的股份数量最终以经深圳证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册后的数量为准）。

　　本次权益变动后，中国人寿及一致行动人预计将合计持有电投产融股份43.31亿股，预计将占本次权益变动后电投产融总股本的25.0540%。

　　对于本次投资，中国人寿表示，本次以其持有的电投核能26.76%股权认购电投产融新增股份是基于对电投产融长期投资价值的认可及未来发展前景的信心，支持电投产融基于核电行业的发展战略。

　　按照本次方案，中国人寿本次交易拟获得的电投产融股票的金额为152.86亿元（按照定价基准日2024年10月19日电投产融股价3.53元/股计算），考虑本次权益变动后，权益类资产账面余额为13536.91亿元，占中国人寿2024年第三季度末总资产的比例为21.96%。而在2024年12月31日，中国人寿权益类资产账面余额为13486.36亿元，占中国人寿2024年第三季度末总资产的比例为21.88%。

　　80亿注资获91%溢价

　　据了解，在2018年11月30日，电投核能、国家核电技术有限公司（以下简称“国家核电”）、中国人寿签署《国家核电技术有限公司与中国人寿保险股份有限公司关于中电投核电有限公司之增资协议》，约定中国人寿以货币形式向电投核能投资80亿元，认购电投核能新增注册资本611533.75万元，溢价部分计入资本公积。其增资款用于偿还债务，助力企业降负债去杠杆，为中电核绿色创新发展提供有力支持，同时提高企业核心竞争力，促进国家电投核电业务长远发展。

　　2019年6月18日，电投核能股东会作出决议，同意由国家核电、中国人寿组成股东会，同意注册资本变更为2285253.19万元，其中国家核电出资1673719.43万元、中国人寿出资611533.75万元。增资后，国家核电、中国人寿分别持有电投核能73.24%、26.76%的股权。

　　2024年10月，电投核能增资至2402093.76万元，国家核电、中国人寿持股比例保持不变。

　　在2024年10月18日，电投产融与中国人寿签署了《股权收购协议》，中国人寿将其所持有的电投核能26.76%的股权转让给电投产融，电投产融则以向中国人寿发行股份的方式支付股权转让的全部对价，因此，本次交易不存在资金支付的情况。