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1月24日晚间，国泰君安披露了2024年度业绩快报、海通证券披露了2024年业绩预告，至此，已有6家上市券商发布了2024年业绩快报、6家上市券商发布了2024年业绩预告，上市券商2024年整体业绩表现“轮廓”初显。
据记者梳理，上市券商2024年表现整体向好，中信证券、国泰君安、中国银河、招商证券等4家头部券商去年净利润均超100亿元；部分中小券商业绩表现也颇为亮眼。
头部券商业绩超预期
截至1月24日，共有6家上市券商发布了业绩快报，分别是中信证券、国泰君安、中国银河、招商证券、国元证券、东北证券；6家上市券商发布了业绩预告，分别是海通证券、华西证券、华林证券、红塔证券、第一创业、东兴证券。整体来看，上市券商业绩向好，多家券商预计实现营收、净利润“双增长”。
目前，在上市券商发布的2024年业绩快报中，头部券商表现出色。具体来看，2024年，中信证券实现营业收入637.89亿元，同比增长6.19%；实现归属于母公司股东的净利润217.04亿元，同比增长10.06%。国泰君安实现营业收入434.06亿元、同比增长20.1%，归属于上市公司所有者的净利润130.18亿元，同比增长38.87%。中国银河实现营业收入353.7亿元，同比增长5.13%；实现归属于上市公司股东的净利润101.33亿元，同比增长28.62%。招商证券实现营业总收入208.72亿元，同比增长5.3%；实现归属于母公司股东的净利润103.67亿元，同比增长18.29%。值得关注的是，国泰君安总资产首次突破万亿元规模，达到10473.19亿元、同比增长13.17%。
同时，部分中小券商业绩表现亮眼。东北证券业绩快报显示，2024年，公司实现营业收入65.49亿元，同比增长1.14%；实现归属于上市公司股东的净利润9.03亿元，同比增长35.07%。国元证券业绩快报显示，2024年度，公司实现营业收入78.39亿元，同比增长23.34%；实现归属于上市公司股东的净利润22.85亿元，同比增长22.33%。
此外，还有6家上市券商发布了2024年度业绩预告。东兴证券预计，实现归属于母公司所有者的净利润14.5亿元至17亿元，同比增长76.89%至107.38%。第一创业预计，实现归属于上市公司股东的净利润8.5亿元至9.35亿元，同比增长157.07%至182.77%。红塔证券预计，实现归属于母公司所有者的净利润为7.66亿元，同比增长145.34%。华西证券预计，实现归属于上市公司股东的净利润6.4亿元至8.1亿元，同比增长50.61%至90.61%。华林证券预计，实现归属于上市公司股东的净利润3.4亿元至4.4亿元，同比增长973.03%至1288.62%。此外，海通证券预计实现归属于母公司所有者的净利润为-34亿元左右。
对于业绩预亏原因，海通证券表示，主要是报告期内，公司境外金融资产估值大幅下降，投资收益和公允价值变动损益减少；境内市场股权融资规模下降，公司投行业务收入减少。目前，公司业务及经营状况稳定，资产负债结构良好，流动性充裕。
业内人士推测，海通证券2024年境外金融资产估值大幅下降，可能是受到房地产企业债务重组方案不利变化的影响，对短期业绩造成冲击，但并非长期负面因素，长远来看，有利于合并后公司的健康发展。
自营业务“功不可没”
从目前已披露的上市券商业绩预告和业绩快报来看，2024年资本市场转暖、自营业务取得较好收益等因素成为上市券商实现业绩增长的重要驱动力。
关于2024年部分券商业绩实现显著增长的原因，自营业务“功不可没”。中国银河表示，业绩实现增长，主要由于公司投资交易、财富管理等业务发展良好。东北证券也表示，主要因公司投资与销售交易业务、财富管理业务和资产管理业务收入实现同比增长。第一创业表示，公司及时把握市场机会，自营投资业务收入同比大幅增长，投资银行业务收入及证券经纪业务收入稳步增长。
值得关注的是，去年9月下旬以来资本市场活跃度大幅提升，市场交投情绪高涨，也为券商经纪业务等多业务线带来利好，为券商业绩增长提供强劲助力。国元证券表示，随着资本市场活跃度提高，公司自营投资、财富信用等主营业务实现收入同比显著增加。华西证券自营投资业务积极把握市场机遇，财富管理业务对市场行情快速反应、精准发力。华林证券财富管理线上业务收入同比大幅增加。
对于上市券商2024年整体盈利情况，方正证券研究所所长助理、金融首席分析师许旖珊表示：“预计2024年上市券商合计主营收入同比增长5.6%，归母净利润同比增长14.7%。从单季度来看，预计上市券商2024年第四季度归母净利润同比增长130%、环比增长15%。分业务来看，预计2024年经纪业务、投资业务为券商业绩增长的主要驱动，预计2024年上市券商经纪业务净收入、投行业务净收入、资管业务净收入、净利息收入、净投资收入分别同比增长16%、下滑34.9%、下滑2.4%、下滑17%、增长22.3%。”
（文章来源：证券日报）
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