今日（1月22日）A股三大指数全天在水面下盘整，全市场超4200只个股收跌，沪深两市成交额达1.1万亿元，较昨日略有缩量。
盘面上，重点关注三个方向：
1、光模块、PCB、铜缆高速连接等AI硬件概念表现强势，中际旭创飙涨超10%，成交额超100亿元，高居A股成交榜榜首，全市场首只的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天强势，场内价格最终收涨1.53%，日线晋级五连阳！
2、或受益于购新补贴和AI技术创新，消费电子持续活跃，工业富联涨停封板，全天获主力资金净流入34.79亿元，霸居A股“吸金榜”断层第一！一基双拼“消费电子+半导体”的电子ETF（515260）场内价格最高上探1.21%，收涨0.55%，斩获日线4连阳！
3、工信部发声，将加快研究出台促进数字产业高质量发展的文件！2025年开年以来，大数据方向重磅政策迭出，大数据产业ETF（516700）场内价格逆市收红。
消息面上，主要围绕科技和AI展开：
1、特朗普称，最早2月1日对中国商品征收25%的关税，外交部回应，贸易战、关税战没有赢家，中方始终坚定维护国家利益。
2、“星际之门”AI基建计划揭幕，OpenAI、软银和甲骨文三家公司最初将投入1000亿美元，未来四年增加至5000亿美元。
3、有消息称，字节跳动计划今年在人工智能基础设施上投入超120亿美元。字节跳动表示，公司非常重视人工智能领域的发展与投入，但相关预算与规划传闻并不正确。
国金证券表示，偏向中小盘科技成长反弹背后是信用预期修复及估值扩张。2024年全年经济数据收官，四季度基本面边际回暖进一步得到验证。期待降准激发市场流动性“既有剩余，又具备效率”，支撑“春季躁动”行情开启加速。配置方面，重视“科技牛”，科技相关设备需要尤其重视。
【ETF全知道热点收评】下面重点聊聊创业板人工智能、电子等几个主题板块的交易和基本面情况。
一、【3.6万亿大刺激！光模块龙头猛涨超10%，轰出天量成交！创业板人工智能ETF华宝（159363）收涨1.53%逆市五连阳】
AI赛道逆市活跃，算力硬件股领涨两市，创业板人工智能指数收涨逾1%。光模块龙头一马当先，中际旭创大涨超10%，成交超100亿元居两市股票成交额排行榜第一，新易盛涨逾6%，天孚通信涨近3%。其他热门个股方面，润泽科技、金信诺涨超4%。
热门ETF方面，全市场首只的创业板人工智能ETF华宝（159363）全天红盘运行，场内逆市收涨1.53%，日线晋级五连阳！全天成交额达1.52亿元，换手率超21%，交投活跃维持高度活跃。
短期刺激因素来看，一则重磅消息或成主要催化剂。据媒体报道，海外领导人表示，OpenAI、软银和甲骨文联合成立“星际之门（Stargate）”项目，在人工智能基础设施方面至少投资5000亿美元（折合人民币约3.6万亿元），创造10万个工作岗位。这被称作是“历史上最大的人工智能基础设施项目”。
广发通信认为，Stargate Project成立，四年5000亿美金投向AI基础设施，对AI出口链标的可能是利好，该项目执行落地概率较高，需要重视。海通证券表示，在Stargate项目拉动下，全球AI投入有望进一步上行。相关机会上，光模块、端侧、高速铜缆、设备商、ASIC、PCB、IDC等均值得关注。
中长期因素来看，业绩高增预期或持续支撑估值上行。AI高速发展的趋势下，光模块是当前主要通信方式，需求来自数据处理的爆发式增长，也为产业链上市公司带来发展机遇。A股光模块上市公司三家头部公司中，新易盛、天孚通信已先后发布了2024年业绩预告，均预计净利润不俗增长。
其中，新易盛预计2024年实现归母净利润28亿元~30.5亿元，同比增长306.76%~343.08%，算力投资持续增长，高速率产品需求快速提升是推动业绩增长的主要原因。单从2024年四季度看，新易盛业绩创历史新高，实现归母净利润11.5亿~14亿元，同比增长345.6%~442.1%，环比三季度增长47.9%~80%。
国金证券指出，AI拉动光模块迭代速度，1.6T光模块2024年第四季度开始批量出货，并在2025年第一季度正式上量。海外云厂商不断加大AI方向资本开支，并已明确表示2025年资本开支仍将继续增长，光模块板块成长性持续凸显，EPS端有望继续快速提升。
AI高速发展大趋势或确认无疑，算力硬件、端侧应用、数据中心等行业被视为2025年重要的投资布局方向。从同类AI主题指数表现来看，创业板人工智能指数中长期业绩更优。数据显示，截至2024.12.31，创业板人工智能指数自2023年以来累计涨幅超104%，大幅跑赢同类主题指数！
来源：Wind，统计区间2023.1.1-2024.12.31。创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。
全方位把握AI主题机会，建议重点关注全市场首只创业板人工智能ETF华宝（159363）。资料显示，创业板人工智能ETF华宝（159363）被动跟踪创业板人工智能指数，根据主题特征，指数一键布局AI产业三件套“硬件+软件+应用”，更高效地捕捉AI主题行情，成份股“光模块”龙头含量高，能充分享受全球AI产业链红利。
二、【业绩强才是真的强！兆易创新净利同比大增576%，电子ETF（515260）逆市收红，斩获日线4连阳！】
电子板块逆市活跃，消费电子方面，工业富联涨停封板，华勤技术涨超5%；元件方面，印制电路板（PCB）表现强势，沪电股份涨超8%，东山精密涨逾6%；半导体方面，兆易创新绩后涨逾3%，寒武纪-U涨超2%。
热门ETF方面，一基双拼“消费电子+半导体”的电子ETF（515260）逆市活跃，场内价格最高上探1.21%，收涨0.55%，成功斩获日线4连阳！
资金面上，电子板块全天获主力资金净流入48.74亿元，高居31个申万一级行业首位！电子50指数成份股工业富联吸金34.79亿元，霸居A股“吸金榜”断层第一！
涨停股消息方面，特朗普宣布星际之门人工智能基础设施投资计划。电子50指数成份股工业富联在GB200关键零组件上都有所布局，基本涵盖了AI产业链全部的关键环节，也可能是行业唯一一家具备全面生产能力的供货商。随着GB200、AI相关的网通产品后续实现大规模上市，进一步打开获利空间。
此外，昨日收盘后，电子板块龙头公司相继发布业绩预告，表现亮眼！
截至1月21日，电子50指数50只成份股中，已有16家公司披露2024年业绩预告，其中，10家预告盈利，10家预告净利润同比正增长！
兆易创新预计2024年归母净利润同比大增576%，暂居首位！韦尔股份预计2024年净利润同比增长467.88%到503.88%，晶合集成预计2024年净利润同比上升115.00%到178.79%，分别暂居第二、第三位。
山西证券指出，展望2025年，国内外算力需求持续强劲，AI有望从云端走向端侧。国产AI芯片有望在政策支持和算力市场的需求推动下，逐步实现自主可控，加速国产化。
来源：Wind，上市公司公告，数据截至2025.1.21。
电子板块还可以重点关注消费电子行业，近来利好催化频现：一是手机、平板、智能手表（手环）3类数码产品首次被纳入国补范围。二是AI终端创新带来的长期成长性，有望助推消费电子行业进入新的成长周期。
业内人士表示，消费电子的可选消费属性更强，在和汽车、家电等相同“国补”力度的情况下，消费电子的拉动效应更加显著，预计将拉动消费电子销售额增长3000亿元以上。
信达证券认为，人形机器人产业化进展迅速，消费电子企业或迎第二增长引擎；另外，AI智能眼镜等新兴产品的出现，也将为光学光电子行业带来新的市场空间。
布局工具上，电子ETF（515260）被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，在计算机设备、光学光电子、元件等领域亦有布局；全面覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算等热门产业；一键布局A股电子核心资产，如立讯精密、中芯国际、海光信息、寒武纪-U等。值得一提的是，电子ETF（515260）被纳入新一批ETF互联互通产品名单，北向资金可以正式交易该产品，或有助于提升产品流动性。
数据来源：Wind，数据截至2024.12.31，文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。
本文图片、数据来源于iFinD、沪深交易所、华宝基金。
特别提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现，基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。
注：“全市场首只”是指首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。
风险提示：创业板人工智能ETF华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布于2024.7.11；电子ETF被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22；大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布于2016.10.18，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，华宝基金亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。根据基金管理人的评估，电子ETF、大数据产业ETF风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，创业板人工智能ETF华宝风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对以上基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对以上基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资须谨慎。
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