湘财证券前总裁“老鼠仓”！内控问题背后仍有难题待解

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　　来源：财事汇

　　券商总裁“老鼠仓”曝光！

　　1月9日，重庆证监局披露一则行政处罚决定书显示，湘财证券前任总裁孙某祥被责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得721.29万元，并被处1121万元罚款。罚没金额合计高达1842.29万元。

　　此外，鉴于孙某祥违法行为情节严重，其还被采取5年证券市场禁入措施。

　　值得注意的是，这位总裁搞“老鼠仓”炒股，以及他透露信息给到的两个人，都没赚着钱；反而未利用自营账户信息的炒股部分，倒赚了钱。

　　“老鼠仓”交易

　　2018年4月24日至2023年8月19日，孙某祥先后担任湘财证券总裁、高级顾问。

　　根据决定书披露内容，湘财证券2020年至2023年共有7个自营证券账户，2020年1月1日至2023年8月19日，孙某祥通过参与湘财证券自营证券账户投资决策，通过“ZY”微信群与同事沟通交流，通过听取湘财证券自营部门副总经理黄某平工作汇报等多个渠道，知悉湘财证券自营证券账户投资信息及湘财证券自营证券账户持仓及盈亏变化等情况。

　　2020年3月1日至2023年8月19日，孙某祥控制余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户，从事与未公开信息相关的证券交易活动。

　　经重庆证监局查实，余某婷东方证券账户同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同交易股票38只，趋同交易金额6029.93万元。孙某韬湘财证券账户同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同交易股票14只，趋同交易金额256.93万元。上述账户累计趋同交易股票52只，交易金额6285.96万元，无违法所得。

　　此外，2020年3月1日至2023年8月19日，孙某祥明示、暗示傅某东、朱某尧利用上述与湘财证券自营账户相关的未公开信息进行交易。孙某祥与两人均称见面或电话交流股票投资，孙某祥本人承认提示、建议两人交易相关股票。

　　经重庆证监局查实，傅某东同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同交易股票78只，交易金额7588.14万元，无违法所得。朱某尧同期或稍晚于湘财证券自营证券账户趋同交易股票15只，交易金额4189.58万元，无违法所得。

　　重庆证监局还指出，孙某祥作为证券从业人员违规买卖股票。2018年4月24日至2023年8月19日，孙某祥在湘财证券工作，借用余某婷东方证券账户和孙某韬湘财证券账户买卖股票，扣除利用未公开信息交易股票部分，交易金额1.17亿元，盈利721.29万元。

　　湘财证券原总裁孙永祥因“老鼠仓”被罚1842.29万元，并被采取5年证券市场禁入措施。这反映出公司在高管管理和内部控制方面存在严重问题，未能有效防止和及时发现高管的违规行为。

　　湘财证券的诉讼仍在继续

　　湘财证券为湘财股份有限公司（下称“湘财股份”，600095.SH）的全资子公司，目前涉及多起重大诉讼。1月15日，湘财股份发布《关于子公司诉讼事项的进展公告》，湘财证券作为上诉人，目前与云南信托的纠纷，案件正处于二审阶段，尚未开庭，案件涉及金额为3.43亿元及相应利息。

　　湘财证券与云南信托的纠纷，由来已久。公开资料显示，2015年2月至2019年6月，罗静作为“承兴系”公司的实际控制人，利用虚构的京东、苏宁应收账款，私刻印章，与包括湘财证券、云南信托等多家机构先后签订应收账款债权转让及回购合同、保理合同等，共计诈骗300余亿元。这一系列诈骗行为导致多家金融机构遭受巨大损失，其中云南信托损失15亿余元，湘财证券损失9亿余元。

　　2023年9月，云南信托向江苏省南京市中级人民法院提起诉讼，要求苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心、广东中诚实业控股有限公司、罗静、湘财证券承担连带赔偿责任，涉案金额为16.78亿元。

　　2024年5月，云南信托撤回了其中一起案件的诉讼，其余9起案件仍在审理中。2024年6月，云南信托再次向昆明市中级人民法院提起诉讼，要求中诚公司和湘财证券支付回购价款及利息。

　　2024年12月3日，昆明市中级人民法院作出一审判决，中诚公司需向云南信托支付回购价款1.492亿元和1.937亿元，并支付相应利息，湘财证券对中诚公司的上述债务分别承担56%的补充责任。

　　2024年12月4日：湘财股份发布公告，表示对一审判决不服，将依法提起上诉。同月24日：云南信托向江苏省南京市中级人民法院提出撤诉申请，涉案金额1.73亿元，法院准许其撤诉。

　　2025年1月15日：湘财证券收到云南省高级人民法院的开庭传票，案件将于2025年2月18日开庭。

　　湘财证券与云南信托的纠纷源于“承兴系”诈骗案，涉及金额巨大，双方在法律责任和赔偿问题上存在较大争议，案件的最终结果还需等待二审判决。

　　湘财股份业绩承压

　　湘财股份2024年三季报显示，2024年前三季度，公司营业总收入15.49亿元，同比下降16.52%，归母净利润1.46亿元，同比下降2.92%。

　　尽管业绩出现下降，但是湘财股份的三费占比上升明显，财务费用、销售费用和管理费用总和占总营收同比增幅达193.49%。

　　从业务分类来看，2024年前三季度，湘财股份的手续费及佣金净收入为4.10亿元，同比下降26%。主要原因是市场日均股基成交额同比下降8%至9251亿元，IPO发行规模同比下降85%至479亿元。

　　而在利息净收入方面，湘财股份也出现下降。2024年前三季度，湘财股份的利息净收入为3.44亿元，同比下降5%。

　　得益于公司在自营业务、另类投资和资产管理方面的积极经营策略，2024年前三季度，湘财股份的自营业务收入（投资收益+公允价值变动收益）为3.87亿元，同比增长65%。