专题：市场交易或仍围绕政策预期展开 行情演绎重要节点将至
12月6日消息，指数早盘集体走强，创指盘中一度涨超3%。板块方面，保险股盘中集体拉升，佳云科技（维权）20cm涨停，天茂集团触及涨停；教育板块持续强势，中公教育（维权）涨停；Sora概念延续涨势，福石控股20cm涨停，金财互联、风语筑等涨停；新型城镇化概念活跃，节能铁汉20cm涨停；人形机器人板块震荡走低，肇民科技领跌；光伏设备板块继续调整，拉普拉斯跌幅居前；海南概念股持续回调，葫芦娃跌停。总体来看，个股呈普涨态势，上涨个股超3900只。
截至午间收盘，沪指报3410.36点，涨1.23%；深成指报10825.20点，涨1.79%；创指报2276.77点，涨2.49%。
盘面上，Sora概念、保险、文化传媒板块涨幅居前，PEEK材料、海南自贸区、人形机器人板块跌幅居前。
热点板块：
1、Sora概念
万兴科技、福石控股、易点天下、金财互联等多股上涨。
消息面上，12月6日，据外媒报道，AI初创公司OpenAI启动了为期12天的直播活动。活动首日，推出了完整版（满血版）o1推理模型，并新增了月费为200美元的ChatGPT Pro订阅。据介绍，相比preview版本，满血版o1的数学和代码能力均大幅提升，Pro版则可以进行更深入的思考。满血版推理速度更快，比preview快了60%，并且支持多模态推理。
2、保险
佳云科技、天利科技、天茂集团、新华保险等多股活跃。
招商证券指出，截至11月末头部险企2025年开门红产品已陆续上市，并在分红型增额终身寿和分红型年金上均有布局。同时考虑到保险公司可能在渠道佣金、客户利益等方面对分红型产品进行差异化设置，以引导队伍销售和客户需求转变，该行预计分红险在头部险企2025年开门红的NBV占比有望接近一半。
消息面：
1、【OPEC+推迟增产计划后 摩根士丹利上调2025年下半年布伦特原油价格预估】摩根士丹利分析师将2025年第三季度和第四季度的布伦特原油价格预估分别从每桶68美元和66美元上调至70美元。OPEC+推迟增产计划意味着2025年产量配额将减少约80万桶/日，明年第四季度将减少130万桶/日。再加上履约情况改善以及伊朗产量小幅下降，明年全球原油供应过剩规模预计为30万桶/日，而此前预测为70万桶/日。
2、【报道称Meta开始外包MR部分设计工作给歌尔股份】Meta Platforms正在将其混合现实（MR）头显的部分开发和设计工作转交给歌尔股份。这将使Meta能够减少其在开发MR硬件方面的工作，而专注于利润更高的软件业务。在此前，Meta负责MR设备设计，歌尔股份负责制造。Meta发言人回应称，公司与歌尔股份合作，但公司将一如既往设计头显。
3、【规范营销行为 防范外卖餐饮浪费新规出台】市场监管总局6日对外发布《防范外卖餐饮浪费规范营销行为指引》，进一步规范外卖商家营销行为，落实网络餐饮平台主体责任，防范外卖餐饮浪费，营造厉行节约、反对浪费的社会风尚。市场监管总局网络交易监督管理司相关负责人表示，在充分尊重平台经济特点和经营主体自主经营权的基础上，建立健全防范外卖餐饮浪费长效机制，引导网络餐饮平台、外卖商家主动落实反食品浪费主体责任，进一步规范营销行为，促进网络餐饮行业规范健康持续发展。
4、【要求供应商降价10%？经济日报：极限压价提升不了车企竞争力】 经济日报文章称，最近，一封落款为国内某车企负责人的邮件引发关注。邮件要求供应商自2025年开始将所供产品降价10%，收到邮件的供应商则表示“强烈不满”。虽为“惯例”，但引发不满，从更深层次来看，在于此次车企以10%幅度“极限压价”，突破了大多数供应商的价格底线，唤醒了大家对“内卷式”恶性竞争的反感。车企期待提升乘用车竞争力无可厚非，但竞争力的提升应当主要来自于产品技术创新、质量提升、品牌建设和服务增强，而非没有底线的价格战。良好的整零关系，不仅是塑造产业健康生态的重要力量，也是推动产业高质量发展的底层逻辑。
机构观点：
国泰君安研报表示，9月底以来，国家各部门发布一系列增量政策，宏观政策持续加力，提振市场预期。伴随地产行业支持政策逐步传导，地产有望止跌企稳，同时考虑近两年随着地产持续下行，地产端钢铁需求占比下降，我们预期地产对行业需求的负向拖拽效应将明显减弱；财政发力下基建继续发挥托底作用，汽车家电等制造业需求平稳增长，总体来看我们预期钢铁总需求有望逐步回稳。从供给端来看，行业盈利自2022年开始下降，已持续亏损超两年时间，行业持续并购、集中度提升已成为共识，而行业盈利下行也将加速并购。
中信建投研报表示，近期，湖南、北京发文调整下游天然气销售价格，加速天然气顺价。具体来看，湖南省依据天然气价格联动调节机制将长沙市居民第一档用气价格调增0.16元/立方米，从12月1日开始执行。联动上调后，长沙市第一、二、三档居民用气终端销售价格分别为2.992元/立方米、3.590元/立方米、4.488元/立方米。北京发改委发文将非居民用管道天然气销售价格自2024年11月15日至2025年3月15日调增0.47元/立方米。总体来看，伴随天然气价格联动机制的完善，下游城燃顺价有望持续推进。
发表评论