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私募信托保险争相抢筹 ETF成机构配置优选

陈伯白 V管理员 /2024-10-22/51阅读/4评论

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　　40%

　　近日，首批10只中证A500ETF正式上市。从上市交易公告书来看，私募、信托、保险成为认购主力。其中，嘉实、华泰柏瑞、摩根、泰康的中证A500ETF机构投资者占比在40%以上，嘉实中证A500ETF的机构投资者占比更是高达51.93%

　　◎记者马嘉悦

　　加码权益资产，越来越多机构选择ETF！

　　近日，首批10只中证A500ETF发布上市交易公告书，私募、信托、险资等机构纷纷现身前十大持有人名单。多只中证A500ETF的机构投资者占比超过了40%，仅私募机构就有18家认购相关ETF。从公开数据来看，机构抢筹ETF不是偶然现象。截至6月底，私募证券投资基金合计持有ETF近40亿份，较去年6月底翻了一番。险资持有ETF的规模也有所增加。

　　A500ETF频现机构身影

　　新上市的ETF吸引众多机构抢筹。

　　近日，首批10只中证A500ETF正式上市。从上市交易公告书来看，私募、信托、保险成为认购主力。其中，嘉实、华泰柏瑞、摩根、泰康的中证A500ETF机构投资者占比在40%以上，嘉实中证A500ETF的机构投资者占比更是高达51.93%。

　　具体来看，截至10月8日，除了招商中证A500ETF和华泰柏瑞中证A500ETF，其余8只中证A500ETF的前十大基金份额持有人名单出现了18家私募旗下的20只私募证券投资基金，合计持有ETF3.64亿份。其中，上海鹤禧、山东天宝、迎水投资3家私募购买中证A500ETF份额居前三名。截至10月8日，上海鹤禧持有中证A500ETF7428.9万份，位居榜首，山东天宝旗下3只产品合计持有中证A500ETF5787.62万份，迎水投资则持有中证A500ETF4094.24万份。

　　除了私募，信托和险资等机构也积极认购新上市的ETF。截至10月8日，银华、嘉实等中证A500ETF的前十大持有人名单均出现了信托公司的身影，中信信托、建信信托等头部信托公司旗下产品“组团认购”中证A500ETF。与此同时，工银安盛人寿保险、安联人寿保险等险资也位列多只中证A500ETF前十大持有人名单。

　　近期，机构直接买入ETF的节奏明显加快。

　　“一方面，公司看好指数表现和权益市场的中长期投资机会。另一方面，用ETF增配权益资产较为灵活，尤其是如果宽基指数ETF短期波动加剧，还可以用股指期货做风险对冲，因此公司积极认购了中证A500ETF。”沪上某头部私募创始人坦言。

　　ETF成重要配置工具

　　不仅仅是近期，今年以来机构一直在加码配置ETF。

　　私募排排网统计数据显示，截至6月底，共有225只私募证券投资基金出现在200只ETF前十大持有人名单中，合计持有ETF39.4亿份，而去年同期私募机构持有ETF份额近17亿份。

　　分规模来看，百亿级私募是投资主力。截至6月底，共有11家百亿级私募旗下产品出现在ETF前十大持有人名单中，合计持有ETF29.97亿份，总金额达32.14亿元。

　　“公司今年在权益资产方面的配置，主要通过买卖ETF来实现，9月底公司还加仓了宽基ETF。”沪上某知名宏观策略创始人透露，近年来ETF愈发多元化，操作也较为灵活，尤其是在投研力量有限的情况下，私募可以通过买卖ETF对权益资产的仓位进行调整。

　　险资上半年也加大了ETF的配置力度。第三方平台数据显示，截至6月底，险资共持有ETF约867.6亿份，较去年底增加了约329.9亿份。

　　排排网财富理财师姚旭升认为，未来ETF极有可能成为机构投资者重要的配置工具，主要原因有三个：一是ETF的管理费通常较低，更适合机构投资者长期持有；二是ETF持仓透明，便于机构投资者作出投资判断；三是目前ETF涵盖多种资产类型，机构投资者能根据不同的投资目标和风险偏好选择适合的ETF。

　　同威投资研究总监冯翔也表示，ETF基金具有高流动性、风险分散、交易便捷等特点，机构投资者可以通过配置ETF把握市场阶段性机会，尤其是在经济转型升级背景下，市场结构性机会将持续涌现，行业和宽基ETF均会存在机会，从中长期来看ETF是机构极为重要的配置工具之一。

　　科技与红利是机构“心头好”

　　具体到后续ETF的配置思路，多家机构对科技和红利方向兴趣盎然。

　　冯翔分析称，在大力发展新质生产力的背景下，包括半导体ETF、芯片ETF等在内的科技类ETF具有较大的成长空间。

　　沪上某中性策略私募创始人也称，从行业视角来看，公司目前重点配置的ETF主要包括三个方向：一是宽基ETF，比如沪深300ETF、上证50ETF等。在政策利好信号不断释放、增量资金陆续涌入中国资产的背景下，宽基ETF可以帮助组合获得贝塔收益；二是科创类ETF。市场情绪回归常态后，成长空间较大的科技创新领域将成为投资主线之一，近期相关板块的成交活跃度已有所提升；三是黄金ETF。由于外部环境仍存在不确定性，黄金作为避险资产将持续受到关注。